Оценка ценных бумаг

Специфическая форма нематериального капитала, наделяемая владельца определенными правами, - товар, который ходит на фондовом рынке, но не оценивается суммой затрат на него. Эта особенность и определяет ценность бумаг без точной цены на них. На нее влияет тип документа, номинируемые права и обязательства, присутствие в котировке фондовой биржи. Оценка реальной стоимости ценных бумаг – вычисление как фактической суммы дохода с получаемых прав, так и перспективности таких инвестиций.

Содержание

• Прайс-лист на оценку ценных бумаг
• Когда нужна независимая оценка ценных бумаг
• Типы ценных бумаг
• Какие факторы влияют на стоимость ЦБ
• Разновидности оценки и стоимости ценных бумаг
• Методы оценки разных типов ценных бумаг

Прайс-лист на оценку ценных бумаг

Перейти в полный прайс лист

Когда нужна независимая оценка государственных ценных бумаг

Ценность документов, наделяющих имущественными правами их владельца, меняется под влиянием конъюнктуры рынка. Оценка портфеля ценных бумаг нужна в ряде ситуаций:

• купля, дарение, продажа ценных бумаг;
• включение активов в балансовое имущество организации;
• для продажи, расширения, деления компании;
• для обозначения преимуществ инвестирования в предприятие;
• передача ценных бумаг владельцем в доверительное управление;
• подготовка бизнеса к продаже - для точной оценки стоимости организации и доли ценных бумаг в ней;
• вступление в право наследования.

Типы ценных бумаг

Независимой оценке имущественных прав и ценных бумаг чаще подвергаются акции (долевые ЦБ), векселя, облигации, документы, выпущенные финансовыми и другими организациями, – опционы, фьючерсы.

• Акции оценивают при подготовке купли-продажи пакета или целого предприятия, наследования, дарения, привлечения финансовых потоков в акционерное общество. Независимое вычисление стоимости долевых ценных бумаг необходимо для кредитования организации или при планировании выпуска дополнительной партии акций.
• Стоимость облигаций зависит от времени до ее погашения, налогового статуса, соответствия спроса и предложения, величины процентной ставки, возможности быстрой продажи. Суть этого ценного документа состоит в обязательстве выплатить указанную в нем сумму в установленные сроки. Оценка облигаций проводится в случае их покупки. Нужна она при включении ценных бумаг в уставной капитал или в качестве залогового имущества для оформления кредита.
• Вексель присутствует в свободной продаже, поэтому его стоимость фактически известна. Но сроки возврата по долговому обязательству часто обозначены «по предъявлению», поэтому оценка такого типа ценной бумаги связана с определением прибыли, которую может принести ее приобретение. Это может быть покупка векселей по сниженной цене в сравнении с номиналом или же получение дивидендов. Необходимость независимой оценки возникает обычно при добавлении ценных бумаг в уставной капитал для существенного пополнения баланса компании.

Какие факторы влияют на стоимость ЦБ

Оценить имеющиеся ценные бумаги можно на основании таких факторов:

• котировка аналогичного вида документов;
• ликвидность анализируемых ценных бумаг;
• специфика организации, выпустившей ЦБ;
• соответствие предложения и спроса;
• надежность исполнения номинированных обязательств;
• доходность.

Для оценки каждого типа ценных бумаг могут учитываться и другие факторы. Квалификация специалистов компании «Оценка-Мастер» гарантирует тщательное исследование рынка и всех сопутствующих условий, влияющих на реальную стоимость ЦБ, предоставленных для оценки. Основой услуги является независимая объективная оценка, точный выбор аналитической схемы и детальное исследование всех данных.

Разновидности оценки портфеля ценных бумаг

Виды оценки зависят от целей, поставленных заказчиком перед оценщиком. Среди таких задач – определение выгоды для инвесторов, рыночной стоимости, необходимой для фондовых операций или для совершения внебиржевой продажи ценных бумаг:

• Номинальная стоимость показывает сумму, которая компенсируется собственнику ценной бумаги независимо от обстоятельств.
• Эмиссионную устанавливают в момент выпуска ценной бумаги на открытый рынок.
• Рыночная цена определяет ценность документа в открытой продаже.
• Текущая расчетная стоимость вычисляется путем независимой оценки.
• Инвестиционный интерес определяют степенью доходности с учетом текущей ценности бумаг.

Чтобы оценить активы и ценные бумаги любой компании, мы используем основные методы, выбор которых зависит от типа документов.

Методы оценки разных типов ценных бумаг

Выбор методики финансовой оценки ценных бумаг зависит от поставленной задачи, вида стоимости и непосредственно от разновидности ценных бумаг.

• Экспертный способ оценки предполагает анализ тенденций и возможных изменений в стоимости оцениваемых документов.
• Независимый анализ ценных бумаг проводится системным образом: исследуются все компоненты стоимости с учетом факторов влияния.
• Индексная методика определяет тенденции изменения ситуации на рынке на основе исследования индикаторов, связанных с оценкой ценных документов предприятия-заказчика.
• Статистический анализ учитывает разные параметры – корреляции, индексы, средние величины, регрессии и другие данные.
• Балансовый метод оценки предполагает вычисление стоимости ценных бумаг путем деления цены чистых активов на число ЦБ. В чистые активы при этом вносится денежное и неденежное имущество, в том числе нематериальные права.
• Моделирование схематически отображает влияние разных условий на оценку стоимости. Модель составляется на основе математических зависимостей, колебаний фондового рынка, итогов компонентного анализа, закономерностей, статистической информации и т.д. В оценке с помощью этого метода нередко составляются имитационные модели, которые отражают динамику в благоприятных, средних или неблагоприятных условиях рынка ценных бумаг.

Компания «Оценка-Мастер» предлагает услуги оценки разного вида ценных бумаг компаниям, ведущим бизнес в Краснодаре. Специалисты выбирают оптимальные методы оценивания ЦБ в зависимости от их вида и поставленной цели. Процедура независимой оценки опытными оценщиками включает множество этапов. Среди них сбор информации, финансовый анализ, исследование спроса, предложения и наличия ценных бумаг в биржевой котировке, сбор статистических данных и др.

Большой опыт и регулярное повышение квалификации позволяют сотрудникам компании «Оценка-Мастер» принимать независимое решение точно и оперативно. Мы используем актуальные методы и инструменты оценки государственных ценных бумаг, учитываем все возможные факторы, отслеживаем изменения в действующих законах. Специалисты работают в разных направлениях экономики: компания выполняет заказы на оценку имеющихся ценных бумаг независимо от отрасли и специфики деятельности заказчика.

Заказать оценку ценных бумаг вы можете:

• в Краснодаре — по телефону +7 (861) 217-62-32;
• по электронной почте krd@ocenkamaster.ru.

Все услуги по оценке ценных бумаг: